KB体育官网app下载年报]晶华微(688130)：海通证券股份有限公司关于杭州晶华微电子股份有限公司2022年年度报告的信息披露监管问询函的专项核查意见

　　KB体育入口KB体育入口KB体育入口根据贵所《关于杭州晶华微电子股份有限公司 2022年年度报告的信息披露监管问询函》（上证科创公函[2023]0129号，以下简称“ 问询函”）的要求，海通证券股份有限公司（以下简称 保荐机构”或海通证券”）作为杭州晶华微电子股份有限公司（以下简称晶华微”或 公司”）首次公开发行股票并在科创板上市的保荐机构及持续督导机构，对问询函进行了审慎核查，并回复如下：

　　显 1、结合细分行业发展、下游客户、行业竞争以及公司产品情况，披露并说示明各产品类别报告期营业收入下降的主要原因

　　2021年度和 2022年度，公司主营业务收入分产品的销售收入情况如下： 公

　　如上表所示，2021年度和 2022年度，公司主营业务收入主要来源于医疗健康 SoC芯片产品和工业控制及仪表芯片产品，合计占比均在 98%以上。2022年度公司主营业务收入下降主要系医疗健康 SoC芯片产品中的智能健康衡器 SoC芯片、红外测温信号处理芯片和工业控制及仪表芯片产品中的仪器仪表芯片收入下降所致，主要原因系：

　　2022年，受到全球经济增速放缓以及国内宏观经济走势的影响，集成电路产业下游消费类电子需求持续低迷。根据国家统计局数据显示，2022年我国集成电路产量 3,241.90亿颗，同比下降 9.80%。由于公司智能健康衡器 SoC芯片和红外测温信号处理芯片产品下游终端属于消费电子领域，受消费电子行业需求疲软等因素影响，公司相关产品销量远不及预期，从 2021年度的 13,496.48万颗降至 2022年度的 7,856.46万颗，降幅 41.79%。

　　由于 2021年芯片供应短缺，产业供应链中下游厂商均备货较多，叠加 2022年宏观经济和半导体下行周期因素影响，去货速度放缓，导致公司新增订单不足，2、分析相关原因是否具有可持续性及公司的具体应对措施

　　进入 2023年，随着宏观经济逐渐平稳回暖，下游终端领域消费逐渐恢复，公司库存产品逐步去化，2023年第一季度公司芯片产品的销售数量较 2022年第四季度剔除期后销售退回影响的实际销售数量环比增加 45.42%，公司营业收入已连续两个季度环比改善。综合来看，未来公司业绩能否企稳和增长，主要受下游终端领域消费需求的恢复以及新产品的持续推出情况等因素影响。

　　首先，公司将积极扩充研发团队，持续吸引优秀人才加入，强化研发队伍建设，不断增强技术研发实力；至 2023年 4月 30日公司总人数为 157人，其中研发人员占比超 70%，研发人员数量较 2022年底增长 23.60%。其次，公司将加大新产品的研发，持续规划和设计更丰富、高质量的芯片产品，提高产品创新能力，并将加快产品研发进度，以便产品能更快投入市场，增强公司和产品的核心竞争力。

　　公司不断完善产品及业务布局，在持续深耕医疗健康 SoC芯片、工业控制及仪表芯片、智能感知 SoC芯片产品及技术领域的同时，也不断进行技术升级和新产品开发，拓宽产品应用领域。2022年下半年，公司启动研发高性能模拟信号链类芯片产品，积极扩展通用类产品线。布局通用类产品线将有助于公司开拓应用广泛、需求巨大的模拟信号链市场，进一步完善公司业务架构，提升市场竞争力，储备新的利润增长点，助力公司实现持续健康经营。

　　2022年下半年，公司优化调整组织架构，成立业务拓展中心，为公司进一步加大人才引进、扩大业务规模做好前期布局。跟随国产替代的需求增长，公司将加大工业控制芯片的市场与客户开拓力度，同时对于其他芯片产品，也将积极寻求与品牌客户的合作机会，提高营销能力，强化合作粘性，提升品牌知名度和增强公司综合竞争力。

　　关于业绩大幅下滑及公司未来业绩存在可能无法持续增长或下滑的风险，公司已在 2022年年度报告 第三节管理层讨论与分析”之 四、风险因素”章节进行披露。现作进一步整理并提示如下：

　　2022年，由于受到全球经济增速放缓、整体行业供需状况变化及消费市场景气度低迷等因素影响，终端市场需求疲软，对公司业务拓展、新产品推出、订单交付造成影响，公司主营业务收入减少；为进一步增强研发实力，加快产品布局，推进研发进度，公司研发投入大幅增加；由于 2021年芯片供应短缺，产业供应链中下游厂商均备货较多，叠加 2022年宏观经济和半导体下行周期因素影响，公司库存水位处于历史高位，导致资产减值损失较上期同比幅度上涨。上述情况综合导致归属于上市公司股东的净利润同比下滑 71.40%。如未来行业需求复苏未达预期，市场需求未能持续增长导致行业竞争进一步加剧，或者公司新品放量未达预期，将对公司经营业绩产生较大不利影响。

　　2020年公司业绩大幅增长，实现主营业务收入 19,729.21万元，主要系新冠影响拉动的产品需求，具有偶发性；2021年，随着新冠影响逐步得到控制，红外测温信号处理芯片终端爆发性需求回落，公司红外测温信号处理芯片销售收入从2020年的 12,764.97万元下降至 3,016.05万元，同比收入下降。2022年，受下半年宏观经济与行业下行影响，公司实现营业收入 11,104.33万元，较上年同期下降 35.97%KB体育官网app下载。

　　若未来公司医疗健康 SoC芯片、工业控制及仪表芯片和智能感知 SoC芯片等下游需求下降、上游成本费用上升，或主要客户出现变动，进而导致产品的销量或毛利率下降，可能对公司的销售收入和经营业绩产生不利影响，公司业绩存在可能无法持续增长或下滑的风险。”

　　（二）分别披露经销、直销模式下前五大客户的名称、所售产品类别和销售金额，并说明报告期内直销、经销模式下前五大客户是否发生变化。如有变化，请披露变化的情况及原因

　　本期直销模式下前五大客户新增三家公司，其中群芯微主要向公司采购医疗健康 SoC芯片，其他两家主要采购工业控制及仪表芯片。群芯微产品广泛应用于智能家居、移动穿戴设备等领域，市场基础较好，与公司衡器类芯片、红外测温芯片的应用领域有一定重合，双方于 2021年开展合作，本期销售进一步增长，因而进入直销前五大客户；华博精测和信天立主要向公司采购工业控制及仪表芯片，近两年交易规模较为稳定，其中公司向华博精测 2021年和 2022年销售金额分别为 295.26万元和 320.94万元，向信天立 2021年和 2022年销售金额分别为379.11万元和 317.53万元，上述两家公司进入本期前五大直销客户，主要原因系本期公司医疗健康领域终端需求减少，使得公司相应业务的销售规模减少，从而使得工控类客户进入前五大直销客户所致。

　　本期经销模式下前五大客户新增深圳市桑美特电子科技有限公司和真实幻想（深圳）科技有限公司两家公司，上述两家公司业务主要集中在医疗健康领域，有较好的市场资源，本期主要向公司采购红外测温、血氧仪等芯片。第四季度，受国内红外测温枪、血氧仪等终端需求增加因素影响，上述两家客户的采购额相应增加，使得其进入当期经销商前五大之列。

　　（三）结合同行业公司情况，说明经销、直销模式下营业收入变化幅度不一致的原因及合理性

　　本期公司经销模式收入下降幅度小于直销模式收入，主要原因系：1、公司销售模式以直销为主，为了更好的开拓市场份额，发挥经销商的渠道优势，公司尝试与更多的经销商开展合作，扩大经销收入规模。本期公司经销商净增加8家，但受市场需求影响，整体经销收入规模较上期有所下降；2、公司经销模式和直销模式产品结构略有不同，直销客户主要集中在智能健康衡器领域，受今年下半年市场行情下滑影响较大，而经销客户较多地采购红外测温芯片以及工控及仪表芯片，由于受今年第四季度红外测温枪、血氧仪等需求增加以及工控及仪表芯片市场需求变动较小的因素影响，公司全年经销收入下降幅度相对较小。

　　如上表所示，受宏观经济及下游市场需求减弱的影响，同行业公司销售规模亦存在不同程度的下滑。其中，芯海科技本期直销收入增加，主要系其在智能仪表领域实现了良好增长，终端智能仪表产品销售增加所致；分销售模式看，除芯海科技外的其他同行业公司直销收入下降幅度均大于经销收入，主要系不同销售模式下产品结构存在一定差异，且直销客户直接与原厂交易，下游需求变化传导至上游厂商更快。综上，公司不同销售模式下收入变动幅度与同行业公司不存在明显差异。

　　1、获取公司销售收入成本明细表，分析各细分产品收入变动的原因及合理性，相关原因是否具有可持续性；

　　2、查阅公开资料、公司所处行业相关政策，了解公司所属行业的发展趋势，分析公司经营情况；

　　4、查阅公司 2022年度报告，了解公司是否对营业收入下降进行充分风险提示；

　　5、获取公司 2021年度和 2022年度经销、直销模式下前五大客户销售收入明细表，核实前五大客户是否发生变化，分析变化原因；

　　6、获取公司分直销、经销收入明细表，分析不同销售模式下公司营业收入7、查询同行业公司不同销售模式下收入变动情况，了解变动原因，分析不同销售模式下公司营业收入变动与同行业公司是否存在差异。

　　1、受全球经济增速放缓以及消费电子市场需求疲软等因素影响，公司医疗健康 SoC芯片等产品收入下降；随着宏观经济逐渐平稳回暖，下游终端领域消费逐渐恢复，公司销售收入已连续两个季度环比改善；公司已采取加大研发投入，提速芯片研发、拓宽产品应用领域以及提高公司营销能力等措施，扩大公司销售规模，改善公司经营业绩；公司已在 2022年年度报告充分披露风险提示； 2、公司已披露经销、直销模式下前五大客户的相关信息，受产品销售结构及终端客户需求变化影响，公司直销、经销模式下部分前五大客户发生了变化； 3、由于公司本期加大了经销渠道的拓展以及不同销售模式下公司产品结构存在差异，使得直销、经销模式下收入变化幅度存在差异，具有合理性；本期同行业公司销售规模亦存在不同程度的下滑，公司收入变化与同行业不存在明显差异。

　　、关于毛利率水平。年报显示，公司2022年整体毛利率水平为69.64%，较2021年增加1.05个百分点；公司报告期境外销售金额147.82万元，毛利率为95%。

　　请公司：（1）结合不同产品类别所属细分行业发展情况、渠道库存、产品价格变化以及竞争格局等情况，分析公司在2022年收入大幅下降的情形下，毛利率不降反增的主要原因；（2）对比同行业可比公司相关业务毛利率水平，分析公司毛利率与同行业相比是否存在显著差异。如是，请分析原因和合理性；（3）境外销售业务的内容及开展情况，以及毛利率显著高于境内的原因及合理性。

　　（一）结合不同产品类别所属细分行业发展情况、渠道库存、产品价格变化以及竞争格局等情况，分析公司在2022年收入大幅下降的情形下，毛利率不降反增的主要原因

　　如上表所示，公司 2021年和 2022年毛利率分别为 68.59%和 69.64%，本期增加 1.05个百分点，主要系产品收入结构变动所致，毛利率较高的工业控制芯片本期销售占比增加，毛利率相对较低的智能健康衡器 SoC芯片占比下降所致。除红外测温信号处理芯片本期毛利率较上期有所下降外，其他各明细类别的产品毛利率基本持平，与公司维持销售价格稳定，未采取降价来扩大销售规模的策略保持一致。

　　2021年度和 2022年度，公司智能健康衡器 SoC芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　2021年度和 2022年度，公司红外测温信号处理芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　如上表所示，本期红外测温信号处理芯片销售单价下降，单位成本基本保持稳定，使得毛利率有所下降。本期红外测温信号处理芯片单位价格下降，主要系本期额温枪、体温计等终端需求进一步下降，红外测温信号处理芯片去库存速度较慢。由于前期该类产品晶圆采购较多KB体育官网app下载，库存压力较大，公司通过降低销售价格的方式扩大销售，降低库存压力，使得本期毛利率下降。

　　2021年度和 2022年度，公司人体健康参数测量专用 SoC芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　2021年度和 2022年度，公司仪器仪表芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　如上表所示，本期仪器仪表芯片单位价格、单位成本略有上升，毛利率基本不变，主要系公司中高端的仪器仪表芯片销售占比增加所致。仪器仪表产业作为国民经济的基础性、战略性产业，一直是我国在资金、技术、人才方面重点投入的产业。本期虽然受经济增速放缓等因素影响，公司仪器仪表销售规模有所下降，但随着我国工业转型升级，仪器仪表市场规模会快速恢复，中高端产品的市场需求也会进一步增加。

　　2021年度和 2022年度，公司工业控制芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　如上表所示，本期工业控制芯片单位价格、单位成本下降，但毛利率基本保持稳定。工业控制芯片主要应用于压力/温度变送器、流量计等工业领域，作为工业控制系统的核心元器件，全面实现安全、自主、可控，系我国工业控制系统国产化的必经之路。但是，由于技术门槛以及毛利率水平相对较高，该领域长期以来一直被国外巨头亚德诺“（ADI）、德州仪器“（TI）等垄断，我国工业控制芯片领域技术较为薄弱。公司设立之初即专注于工业控制芯片的研发，在低功耗、低误码率的工业控制芯片领域取得了深厚的技术积累，在性能指标上达到了国际巨头同类产品的先进水平，受到了越来越多国内外客户的认可。由于工业控制芯片技术附加值较高，公司对该产品定价较高，产品毛利率也相对较高。随着国产化的进程推进，公司各类型号的工业控制芯片日渐丰富，销售规模也逐渐扩大。受产品结构变化影响，本期单位成本下降，公司按照成本加成的方式定价，毛利率基本保持稳定。

　　2021年度和 2022年度，公司智能感知 SoC芯片单位价格、单位成本及毛利率变动情况如下：

　　综上所述，本期各类型的产品毛利率较上期基本无变化或有所下降，综合毛利率较上期增加主要系毛利率较高的工业控制芯片销售占比增加所致。受全球经济增速放缓及国内宏观经济走势的影响，消费市场低迷，毛利率较低的医疗健康SoC芯片及智能感知 SoC芯片需求下降；而随着国产化进程的推进和工业转型升级，工业控制及仪表芯片市场受影响程度较小，销售占比增加，从而使得公司本期综合毛利率反而增加。

　　（二）对比同行业可比公司相关业务毛利率水平，分析公司毛利率与同行业相比是否存在显著差异。如是，请分析原因和合理性

　　公司是国内带高精度 ADC的数模混合 SoC技术领域主要参与者之一，竞争对手主要包括中国大陆地区的芯海科技、思瑞浦、圣邦股份等，公司与同行业公司毛利率对比情况如下：

　　报告期内，公司综合毛利率高于可比上市公司平均水平，主要系模拟芯片型号品类丰富，终端应用领域较为广泛，行业内不同公司的产品毛利率水平因产品类型、应用领域、技术水平、功能配置、产品成本、市场竞争及定价策略等因素不同而存在一定差异。与同行业可比公司相比，公司毛利率与思瑞浦和圣邦股份较为接近，高于芯海科技。芯海科技毛利率较低，主要系其以经销模式为主，其健康测量 AIoT芯片业务中包含部分模组类产品销售，毛利率较低；此外，其模拟信号链芯片业务中锂电管理 BMS芯片大规模出货，整体拉低了该类业务毛利率。公司毛利率略高于思瑞浦和圣邦股份，主要系公司产品中工业控制芯片技术附加值较高，公司对该产品定价较高，毛利率也相对较高，若剔除工业控制芯片，公司产品毛利率为 66.30%，与思瑞浦和圣邦股份接近。此外，公司销售模式以直销为主，较可比公司以经销为主的销售模式，缩短了销售环节、扩大了利润空间，对毛利率也有一定的影响。

　　（三）境外销售业务的内容及开展情况，以及毛利率显著高于境内的原因及合理性

　　报告期内，公司境外销售金额为 147.82万元，占当期主营业务收入的比例为 1.34%，境外销售规模较小。公司境外销售业务以工业控制芯片为主，占本期境外销售收入的 88.31%，主要系公司在低功耗、低误码率的工业控制芯片领域取得了深厚的技术积累，在性能指标上达到了国际巨头同类产品的先进水平，受到了国外客户的肯定。由于工业控制芯片毛利率较高，且公司境外销售以工业控制芯片为主，使得公司境外销售毛利率显著高于境内，具有合理性。本期公司境内工业控制芯片销售毛利率为 93.07%KB体育官网app下载，与境外销售毛利率不存在显著差异。

　　1、获取公司销售收入成本明细表，对各细分产品销售收入、成本、销售数量、单价、单位成本及毛利率进行分析，了解变动原因；

　　2、查阅公开资料、公司所处行业相关政策，了解公司所属行业的发展趋势；分析公司经营情况；

　　3、查阅同行业可比上市公司公开披露信息，就公司报告期内毛利率情况与同行业可比公司进行比对分析；

　　4、获取公司境内境外销售收入明细表，了解境外销售业务产品结构，分析境外销售业务毛利率较高的原因；

　　5、将境外销售业务主要产品毛利率与境内销售毛利率进行对比，分析差异原因。

　　1、公司本期综合毛利率较上期增加主要系产品结构变化所致。受全球经济增速放缓及国内宏观经济走势的影响，消费市场低迷，毛利率较低的医疗健康SoC芯片及智能感知 SoC芯片需求下降；而随着国产化进程的推进和工业转型升级，工业控制及仪表芯片市场受影响程度较小，销售占比增加，从而使得公司综合毛利率较上期有所增加，具有合理性；

　　2、公司毛利率略高于同行业可比公司，主要系公司本期毛利率较高的工业控制芯片销售规模增加，剔除该等芯片影响后公司毛利率水平与同行业可比公司不存在明显差异；此外，公司直销为主的销售模式缩短了销售环节、扩大了利润空间，而同行业公司以经销模式为主，使得公司毛利率略高于同行业可比公司，具有合理性；

　　3、公司境外销售业务规模较小且以工业控制芯片为主，导致境外销售业务毛利率显著高于境内；公司工业控制芯片境内外销售毛利率不存在显著差异。

　　货 报告期末，公司原材料、库存商品的具体构成、金额以及库龄情况具体如下： 单位：万元

　　2022年，国内市场需求不振，宏观经济增长不及预期，国内生产总值相较去年增速明显放缓，国内中小企业面临较大经济形势下行的压力。公司基于正常的市场预期进行备货，使得期末存货余额大幅增加；2、根据公司与上海华虹宏力半导体制造有限公司（以下简称上海华虹）的采购合同约定，公司需提供连续 12个月的采购预测，且自当月起连续三个月的预测数量应与最终订单数量一致。每月采购数量超过一定规模后，采购单价采用优惠的价格。由于 2022年全年的采购预测在 2021年第四季度已制定，大幅调减采购预测会影响双方合作关系以及未来期间的产能，可能会对公司未来经营产生影响，同时为了获得优惠的采购价格，公司按照之前制定的采购预测情况向上海华虹采购，导致期末存货大幅增加；3、公司备货的规格为各类产品中主要销售的规格，周转情况相对较好，随着市场回暖，预计备货的型号将稳定出货，造成存货积压的风险较小；另一方面，公司期末存货以原材料“（晶圆）为主，密封保存后存放在加工厂的仓库中，存储环境较好，受到潮湿、腐蚀的风险较小，存储时间较长，存货损坏报废的风险较小。基于上述原因，公司 2022年度采购数量较多，导致 2022年末存货余额大幅增加。

　　由于存货较多，公司已逐步减少晶圆采购数量，2022年第四季度存货增长幅度已下降；公司已调整 2023年的采购预测，下调采购规模以及原有存货的消化，预计 2023年存货余额会逐渐下降。

　　分存货类别看，除原材料金额较期初大幅增加外，在产品、库存商品和委托加工物资金额波动较小，主要系公司根据销售情况和在手订单情况安排生产，多余的存货以原材料形式存放。2022年末，市场上体温计、血氧仪等产品需求增加，公司红外测温芯片、人体健康芯片订单增加，公司产品出货加快，库存商品减少，公司根据市场情况下达较多的订单，委托加工物资增加。期末发出商品系期后发生销售退回所致。

　　（三）结合公司存货减值计提相关会计政策，说明存货减值计提是否充分，存货减值政策是否具有一致性，并说明相关会计处理是否符合“《企业会计准则》的相关规定

　　公司严格按照“《企业会计准则》的相关规定制定存货跌价政策，在资产负债表日，按存货的成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备。存货成本高于其可变现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。对于以销售为目的而持有的产成品，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；对于为生产而持有的原材料及在产品，以该存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额作为可变现净值。

　　此外，公司根据存货储存期限、销售预测及产品更新迭代情况，单独判断存货是否存在减值迹象，若存货年限较长、版本迭代，预计无法使用或对外销售，则对存货进行报废处理，若存在此种情况，将存货的可变现净值确定为零。

　　如上表所示，期末库龄 1年以内的存货，主要系公司正常销售的产品，周转正常且销售毛利率较高，可变现净值高于存货成本。公司对期后销售退回的存货单独进行减值测试，综合考虑产品预计售价、通用性及周转情况，计提存货跌价准备 10.06万元；期末库龄 2年以上的存货由于存放时间较长，预计无法生产使用或对外销售，公司将相关存货可变现净值确定为零，全额计提存货跌价准备；期末库龄 1-2年的存货公司考虑是否有在手订单支撑、存货的通用性以及存货周转情况，逐个识别存货的可变现净值并相应计提存货跌价准备。2022年末，公司存货跌价准备计提比例为 7.45%，存货减值计提充分且具有一致性。

　　1、了解公司的备货政策、生产周期和销售周期，比较分析报告期各期末存货余额构成情况及变动情况，分析存货水平的合理性；

　　3、了解公司存货减值的测试方法及存货跌价准备计提政策，检查存货跌价准备计提依据和方法是否合理，前后期是否一致，是否符合“《企业会计准则》的有关规定；

　　4、获取存货跌价准备明细表，检查存货可变现净值的确定，复核存货跌价准备计提、转回或转销的金额是否正确；

　　5、结合期末存货监盘情况、存货库龄分析、产品通用性以及转销情况，检查期末存货是否存在型号陈旧、售价波动、需求变化的情形，对各期末存货进行减值测试。

　　1、公司期末原材料主要系尚未加工的晶圆，库存商品主要系尚未出售的芯片，期末存货库龄主要集中在 1年以内，库存管理相对较好；

　　2、公司报告期末存货余额增加，主要系消费电子下游终端需求减弱，公司基于维护与晶圆厂的合作关系及成本优化因素的综合考虑，未缩减存货采购规模，由于销售未达预期，使得期末存货余额较大，具有合理性；

　　3、公司已根据存货减值政策，对期末存货计提了跌价准备，存货减值政策具有一致性，相关会计处理符合《企业会计准则》的相关规定。

　　、关于销售退回。年报显示，部分客户库存去化较慢，向公司提出退回货物的诉求。公司从维护客户及长远合作出发，于期后接受了该部分客户的退货请求。并根据会计准则的相关规定，期后销售退回作为资产负债表日后调整事项，公司相应调减本期营业收入1,738.07万元，调减净利润1,305.37万元。请公司：（1）披露相关销售退回交易的具体情况，包括交易对方（（名称、注册资本、成立时间、主营业务等信息）、产品内容、交易时间、涉及退货交易的实物流转情况、回款情况、客户信用政策以及销售合同中有关退货的约定条款等信息；（2）过去三年公司与前述客户的交易情况，包括具体销售产品、销售金额以及回款等情况；（3）公司于期后接受了该部分客户的退货请求，并作为资产负债表日后调整事项调减2022年收入、净利润，请说明该处理是否符合（ 企业会计准则》的有关规定；（4）公司对附有销售退回条款的收入确认相关的会计政策，并结合公司销售合同有关销售退回条款、行业惯例或历史退货率等说明是否足额计提预计负债，相关会计处理是否审慎，是否符合 企业会计准则》的有关规定。

　　（一）披露相关销售退回交易的具体情况，包括交易对方“（名称、注册资本、成立时间、主营业务等信息）、产品内容、交易时间、涉及退货交易的实物流转情况、回款情况、客户信用政策以及销售合同中有关退货的约定条款等信息 公司期后销售退回交易的具体情况如下：

　　经查询客户工商信息，上述客户的注册资本、成立时间、主营业务情况具体如下：

　　货物按照订单要求运抵交货地址后，卖方应及时通知买方当场签收。 由买方指定相关人员负责货物数量及型号的确认，经确认无异议的， 买方签字确认，自买方相关人员签字确认后货物的所有权由买方享 有、风险由买方承担

　　卖方在质保期内仍需对产品的内在质量承担责任； 其他客户：约定签收确认货物之日起，即视为货物质量符合本合同约 定，但因产品本身原因经卖方同意换货的除外

　　公司上述客户签订的销售合同约定自买方相关人员签字确认后货物的所有权由买方享有、风险由买方承担，但若存在质量问题仍需承担质量保证责任，未约定退货条款。期后销售退回主要系宏观经济下行，消费类电子终端市场需求下滑，部分下游客户库存去化较慢，对其生产经营和业务发展造成了较大影响，公司基于维护客户长远合作的考虑同意了客户的退货请求，属于市场行情突然变化导致的偶发事件。报告期及期后，公司与上述部分客户仍保持持续的合作关系。

　　（二）过去三年公司与前述客户的交易情况，包括具体销售产品、销售金额以及回款等情况